МОДЕРНІЗАЦІЯ РЕГУЛЯТОРНОЇ ПАРАДИГМИ В БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ УКРАЇНИ У ПОСТКРИЗОВИЙ ПЕРІОД
Ключові слова:
фінансове посередництво, банки, банківське регулювання, банківський нагляд, фінансовий ринок, банкрутство банків, пруденційний контроль, НБУ, Фонд гарантування вкладів фізичних осібАнотація
Досліджено політико-економічні засади реалізації функції регулювання на фінансових ринках. Наголошено, що теорія недосконалості ринку має бути відправною точкою для розуміння потреби посилення дієвості фінансового регулювання. Фундамен-тальним обґрунтуванням для запровадження фінансового регулювання є існування екстерналій (побічних ефектів) і інформаційних асиметрій між покупцем і продавцем. Розглянуто вплив екстерналій на фондовому ринку і вразливість банківської системи до психологічних настроїв вкладників і до різнопланових “ефектів зараження” (екстерналій), що може призвести до банківської паніки і, зрештою, до системної кризи.
Розглянуто поведінкову роль банків як фінансових посередників. Поява фінансових посередників зумовлена потребою у вирішенні проблем асиметричності інформації Особлива увага звернута на існуванні в банківському секторі економіки двосторонньої асиметричності інформації. У цьому контексті показано зародження ланцюгового ефекту від втрати довіри до банківської системи України за останні роки і до появи фінансової паніки. Розкрито сценарій розвитку негативних подій у банківській системі. На статистичному масиві динаміки гривневих і валютних вкладів населення в I-му півріччі 2015 р. показано глибоке падіння депозитної бази окремих системоутворюючих банків України.
Досліджено комплекс заходів з регулювання банківської діяльності, зокрема система захисту (ex-post) та превентивні заходи (ex-ante). Зазначено, що ключовим елементом макропруденційноїполітики має бути посилення нагляду за системно значущими фінансовими інститутами, що має на меті завчасно виявляти проблеми та здійснювати інтервенції, спрямовані на недопущення фінансових криз.
Розкрито зміст регуляторного режиму і регуляторної стратегії у виробленні новітньої парадигми.
Реформа національної регуляторної системи повинна мати більше стратегічний ніж тактичний характер. Розглянуто основні принципи і підходи, на яких має базуватись новітня регуляторна парадигма. Охарактеризовано специфіку перебігу процесів взаємодії Національного банку України з Фондом гарантування вкладів фізичних осіб. Запропоновано більш системний підхід до регулювання в банківській системі, а саме: макропруденційний підхід з використанням низки головних інструментів прямого пруденційного контролю.
Посилання
Швець Н. Сучасні завдання банківського нагляду / Н. Швець // Вісник НБУ. - 2010. - № 9. - С. 34-39.
Шавалюк Л. Гроші, яких немає /Л. Шавалюк // Український тиждень. - 2015. - № 31. - С. 8-10.
Волосович С. Особливості і тенденції розвитку національної системи страхування банківських вкладів в умовах євроінтеграції / С. Волосович, B. Тринчук // Вісник НБУ. - 2007. - № 8. - С. 28-34.
Диба М. Інформаційні ризики в банківській діяльності / М. Диба, М. Зубок, C. Яременко // Вісник НБУ. - 2007. - № 9. - С. 28-35.
Регулювання діяльності банків в умовах глобальних викликів : моногр. / [Л. О. Примостка, М. І. Диба, О. О. Чуб та ін.]; за ред. д-ра екон. наук, проф. Л. О. Примостки. - К.: КНЕУ, 2012. - 459 с.
Економічна енциклопедія: у 3 т. Т 3 /редкол.: С. В. Мочерний (відп. ред.) та ін. - К. : Видав. центр “Академія", 2002. - 952 с.
У НБУ назвали банки з найбільшим відтоком депозитів [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zik.ua/ua/news/2015/08/ 09/ u_nbu_ nazvaly_banky_z_ naybilshym_vidtokom_depozytiv_614484
Щодо формування макропруденційного підходу до управління фінансовою системою: Аналіт. зап. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http:// www. niss. gov. ua/articles/996/
Богдан Т. Фінанси без кредиту довіри / Т Богдан //Дзеркало тижня. - 2015. - № 26, 18 липня. - С. 7.
Перстньова Н. Фонд і шахраї, або про сумний кругообіг грошей /Н. Перст- ньова //Дзеркало тижня. - 2015. - № 27, 25 липня. - С. 8.
Закон України “Про Фонд гарантування вкладів фізичних осіб" від 20.09.2001 р., № 2740-ІІІ (зі змінами та доповненнями) // Відомості Верховної Ради України. - 2002. - № 5.
Барановський О. Антикризові заходи урядів і центральних банків зарубіжних країн / О. Барановський // Вісник НБУ. - 2009. - № 4. - С. 8-19.
Барановський О. На шляху до нової фінансової архітектури / О. Барановський // Вісник НБУ. - 2010. - № 11. - С. 8-15.
Kindleberger C. P Manias, Panics and Crashes: A History of Financial Crises/ Charles P Kindleberger, Robert Aliber - Hoboken, New Jersey:John Wiley & Sons, 2005. - 355 p.
Конопатська Л. Деякі питання регулювання банківської діяльності в період світової економічної кризи / Л. Конопатська, К. Раєвський // Вісник НБУ. - 2010. - № 2. - С. 22-27.
Minsky H. Stabilizing an Unstable Economy/ Hyman P Minsky - New Haven,. Connecticut: Yale University press, 2008 - 350 p.
Онікієнко С. В. Проциклічний характер регулювання і незбалансованість опор базельської концепції регулювання / С. В. Онікієнко // Формування ринкових відносин в Україні. - 2012. - № 9 (136). - С. 27-30.
References
Shvets’ N.R. Suchasni zavdannia bankivs’koho nahliadu [Current job of bank supervision] Kyiv: Visnyk NBU, 2010, № 9, pp. 34-39 [in Ukrainian].
Shavaliuk L. Hroshi, iakykh nemaie [Money not found] Ukrains’kyj tyzhden’, 2015, №31, pp. 8-10 [in Ukrainian].
Volosovych S. Osoblyvostij tendentsii rozvytku natsional’noi systemy strakhuvannia bankivs’kykh vkladiv v umovakh ievrointehratsii [Features and trends of national system of insurance of bank deposits in terms of European integration]. Kyiv: Visnyk Natsional’noho banku Ukrainy: Naukovo-praktychnyj zhurnal, 2007, №8, pp. 28-34 [in Ukrainian].
Dyba M. Informatsijni ryzyky v bankivs’kij diial’nosti [Information risks in banking]. Kyiv: Visnyk Natsional’noho banku Ukrainy, 2007, № 9, pp. 28-35 [in Ukrainian].
Prymostka L.O. Rehuliuvannia diial’nosti bankiv v umovakh hlobal’nykh vyklykiv [Regulation of banks in terms of global challenges] Monohrafiia, L.O. Prymostka, M.I. Dyba, O.O. Chub. Kyiv: KNEU, 2012, 459 p.
Ekonomichna entsyklopediia: U tr’okh tomakh, Tom 3 [Economic Encyclopedia: In three volumes, T. 3] Redkol.: S. V. Mochernyj (vidp. red.) ta in.. Kyiv: Vydavnychyj tsentr Akademiia, 2002, 952 p. ISBN 966-580-145-7[in Ukrainian].
U NBU nazvaly banky z najbil’shym vidtokom depozytiv [In NBU called the banks with the largest outflow of deposits], from http://zik.ua/ua/news/2015/08/09/ u_nbu_nazvaly_banky_z_naybilshym_vidtokom_depozytiv_614484 [in Ukrainian].
Schodo formuvannia makroprudentsijnoho pidkhodu do upravlinnia finansovoiu systemoiu [Regarding the formation of macro-prudential approach to financial man¬agement system] Kyiv: Analit. zap., from http://www.niss.gov.ua/articles/996/[in Ukrainian].
Bohdan T. Finansy bez kredytu doviry [Finances with no credibility]. Kyiv: Dzerkalo tyzhnia, 2015, №26, p. 7 [in Ukrainian].
Perstn’ova N. Fondi shakhrai, abo pro sumnyjkruhoobih hroshej[Foundation and swindlers, or the sad cycle of money]. Kyiv: Dzerkalo tyzhnia, 2015, №27, p. 8 [in Ukrainian].
Zakon Ukrainy “Pro Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib” vid 20.09.2001r. №2740-III (zi zminamy ta dopovnenniamy) [The Law of Ukraine “About the Fund
Deposit Guarantee”of20.09.2001r. №2740-III (with amendments)]. Kyiv: Vidomosti Verkhovnoi Rady, 2002, №5 [in Ukrainian].
Baranovs’kyj O. Antykryzovi zakhody uriadiv i tsentral’nykh bankiv zarubizhnykh krain [Anti-crisis measures of governments and central banks of foreign countries]. Kyiv: Visnyk NBU, 2009, №4, pp. 8-19 [in Ukrainian].
Baranovs’kyj O. Na shliakhu do novoi finansovoi arkhitektury [Towards a new financial architecture]. Kyiv: Visnyk NBU, 2010, №11, pp. 8-15 [in Ukrainian].
Kindleberger C.P. Manias, Panics and Crashes: A History of Financial Crises/ Charles P Kindleberger, Robert Aliber - Hoboken, New Jersey:John Wiley & Sons, 2005 -355 p. ISBN 0-471-46714-6 [in English].
Konopats’ka L. Deiakipytannia rehuliuvannia bankivs’koidiial’nosti vperiod svitovoi ekonomichnoi kryzy [Some issues of banking regulation during the world economic crisis]. Kyiv: Visnyk NBU, 2010, №2, pp. 22-27 [in Ukrainian].
Minsky H. Stabilizing an Unstable Economy/ Hyman P Minsky - New Haven, Connecticut: Yale University press, 2008 - 350 p. ISBN: 978-0-07-159299-4 [in English].
Onikiienko S. V. Protsyklichnyj kharakter rehuliuvannia i nezbalansovanist’ opor bazel’s’koi kontseptsii rehuliuvannia [Pro-cyclical nature of regulation and imbal¬ance pillars of the Basel regulatory approach]. Kyiv: Formuvannia rynkovykh vidnosyn v Ukraini: Zbirnyk naukovykh prats’,) Nauk. red. I.H. Mantsurov, 2012, 198 p., pp. 27-30 [in Ukrainian].
